Vermögens- und Ertragslage

Das bilanzielle Gesamtvermögen der Gesellschaften wuchs im Geschäftsjahr 2024 um 4,1 %, respektive um gut 98 Mio. € auf 2,5 Mrd. € an. Innerhalb der Aktiva erhöhte sich die Immobilienbuchwerte einschließlich der im Bau befindlichen Anlagen um 103,2 Mio. €, nach planmäßigen Abschreibungen von 37,6 Mio.€ und Abgängen von 390 T€. Fertiggestellte Neu- und Ausbauten in Bonn, Köln und Düsseldorf sowie umfangreiche Sanierungsmaßnahmen trugen als Zugänge zur Erweiterung und Verbesserung des Wohnungsportfolios bei. In den Vorleistungen sind noch nicht fertiggestellte Bauvorhaben in Düsseldorf, Bonn, Köln und Nürnberg mit 117,8 Mio.€ erfasst. Bei den Finanzanlagen handelt es sich um eine langfristige, verzinsliche Kapitalanlage (114,6 Mio. €; Vj. 108,2  Mio. €), die durch jährliche Einzahlungen und Zinsthesaurierung sukzessive ansteigt. In den kurzfristigen Aktiva sind im Wesentlichen mit 58,7 Mio. € die Bestände an abrechenbaren Nebenkosten und Wärmelieferungen enthalten, die sich in um 0,9 Mio. € erhöhten. Nach Wegfall des sogenannten Nebenkostenprivilegs zum 30. Juni 2024 halbierten sich zwar die Kabelanschlussgebühren, dagegen liefen aber generelle Kostensteigerungen der anderen Nebenkosten, insbesondere bei Heizung und Versicherungen. Weiterhin enthalten sind auch die Kautionsguthaben unserer Mieter mit 37,7 Mio.€, deren Bilanzausweis in gleicher Höhe unter den Verbindlichkeiten aus Vermietung bzw. hier unter den sonstigen langfristigen Fremdmitteln erfolgt.

Der nominelle Anstieg des Eigenkapitals um 38,7 Mio. € auf fast 805 Mio. € resultiert aus der Rücklagenzuführung durch Verwendung des vorjährigen Bilanzgewinns gemäß Gesellschaftsbeschluss. Beim Fremdkapital erhöhte sich zum Stichtag die Netto-Neuverschuldung gegenüber Banken und anderen Kreditgebern um knapp 51 Mio. € auf 1.471 Mio. €. Einer Neuaufnahme von 108,7 Mio. € standen dabei im Geschäftsjahr 2024 Regel- und Sondertilgungen von 57,8 Mio. € gegenüber. In den sonstigen langfristigen Fremdmitteln sind neben den Pensionsrückstellungen und den Mieterkautionen passivisch abgegrenzte Zahlungen enthalten. Diese künftig aufzulösenden Einnahmen betreffen Belegungsrechte mit Restlaufzeiten von 4-10 Jahren sowie gewährte Tilgungsverzichte zu öffentlichen Förderdarlehen mit 25-jähriger Laufzeit. Innerhalb der kurzfristigen Passiva wirken sich höhere Beträge für Steuerrückstellungen und für stichtagsbedingte gestiegene Bauleistungsverbindlichkeiten auf die Steigerung zum Jahresende aus.

Nicht nur absolut (+ 42,3 Mio. €), sondern auch in Relation zur Bilanzsumme hat sich unser bilanzielles Eigenkapital (d.h. mit Bilanzgewinn) leicht verbessert, und zwar um 0,4 Punkte auf 34,2 %.

Ertragslage
Die Ertragslage des Geschäftsjahres 2024 wurde durch neue Mieterlöse aus dem erstmaligen (Ganzjahres) -Betrieb neuer Wohnanlagen und generellen Kostenentwicklungen geprägt. Als wesentlich für die diesjährige Konzernergebnissteigerung von 18,6 % sind ebenfalls neutrale Erträge aus dem Verkauf/Abgang des Anlagevermögens zu nennen, vornehmlich Entschädigungsleistungen für abgelaufenen Erbbaurechte und Zuschüsse der öffentlichen Hand, die die umfangreichen technischen Ertüchtigungsmaßnahmen des Berichtsjahres mehr als kompensiert haben.